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全球银行业躺在蜜罐里 未吸取金融海啸教训

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全球银行业躺在蜜罐里 未吸取金融海啸教训
* 来源 : * 作者 : admin * 发表时间 : 2016-05-27 * 浏览 : 47

  2008年爆发金融海啸后,各国对之前未能打击过度冒险操作、银行资本金门槛过低、对确保整个金融体系的稳定性关注不够的监管实践进行了反思,重新认识了加强银行监管、防范风险的重要性,并直接促成了《巴塞尔协议III》的出台。

  按道理说,全球金融界应该从此次金融危机中汲取教训,加以改进。但实际上这种改变并未发生。前英国央行行长默文•金在他的《炼金术的终结》一书中表示,全球银行业的基本框架和对中央银行的过度依赖,并没有发生大的改观。银行认为自己规模越大,遇到麻烦时央行越会出手相救;小储户由于存款保险制度的存在,也不太在意银行做了什么;而银行的股东们因为只承担有限责任,因此倾向于容许银行开展过度冒险业务。而且越发复杂的监管法规,也成了一些银行否认行为失当的挡箭牌。

  在安邦咨询(ANBOUND)研究团队看来,国内银行业风险意识不强的现象也普遍存在。改革开放以后特别是近十几年来,随着国内经济的快速发展和经济规模不断扩大,中国银行业在“做大做强”的目标指引下,其业务内容和覆盖区域也不断扩张,资产规模不知增加了多少倍。特别是2008年国家推出“4万亿计划”后,国内银行更是向各地上马的基建项目、制造业项目和房地产,进行大规模放贷。至于这些项目所处行业前景如何,是否是现在和未来有发展前景的,企业本身何种状况,项目风险有多大,可否保证还本付息等一系列问题,银行通常考虑得较少。在这个过程中,国内的房地产泡沫也越吹越大。最终,银行成功实现了规模扩张,却也同时累计下来了巨额的坏账。应该说,以往的盲目扩张和风险意识淡漠,直接导致了国内银行业不断累计潜在风险并开始暴露的局面。

  对于如何避免再次出现银行业危机,国内外许多业内人士认为,需要改变银行业的经营方式,并给出了一些建议和方案。其中,金的观点颇为独特,他认为,要将吸收存款、处理日常支付等吸引力不高的业务和交易业务分开。对于存款业务,银行始终面临着挤兑得潜在风险,因此需要持有国债或以现金方式在央行存放准备金,这样可以大大降低挤兑时现金不足的风险。

  至于银行持有的那些风险资产,则需要接受央行评审,以确定央行在紧急关头是否愿意接受这些资产作为抵押品并发放贷款。如果一项资产过于复杂,则不能用作抵押。这样,央行也可以随时向商业银行提供贷款,并以此降低银行投资高风险资产的冲动。

  安邦咨询研究团队,央行在任何经济体中都扮演着关键角色,对央行的依赖属于结构性问题。但有一个值得警惕的现象,是各国越来越依赖央行的宽松政策来走出低谷重塑经济繁荣,忍受阵痛进行结构性改革的国家少之又少。在中国国内,银行业面对当前的困局,也缺乏从系统性上解决问题的动力和勇气,除了对民营经济抽贷以规避风险外,就是意图借助债转股、降低拨备率等表明功夫让资产负债比更好看些,并将央行看作解决问题的最后手段,认为反正要由整个社会和全民来承担银行的损失。

  我们认为,在国内银行业越来越走下坡路、风险将不断暴露的背景下,央行必须在继续扮演最终贷款人角色的同时,重新构建清晰明了的监管框架以恢复商业银行的风险判断力和把控力,提高其清偿能力,只有这样才能遏制不良资产上升的势头,避免出现资不抵债的局面。

  2008年金融海啸后国内银行并未吸取教训,扩张势头不减,风险意识淡薄且过于依赖中央银行的最终贷款人角色。这构成了极大的潜在风险,也是导致银行业当前困局的重要原因。未来需要从系统上解决这个问题,构建新的监管框架,提高其清偿能力。